tisdag 25 juni 2013

Utdelning Seadrill

Förra veckan inkasserades kavrtalsutdelningen från Seadrill. Denna gången höjdes utdelningen till 0,88 dollar, vilket omräknat till kronor blev så mycket som 5,63 kronor. Totalt sett fick jag in knappt 3800 kr. Skulle man implicera att bolaget håller denna nivån varje kvartal ligger utdelningen på årsbasis nu på 22,52kr (4*5,63). Det ger en direktavkastning på 8,7 %, givet oförändrade valutakurser.

Datum                    Aktie                       Utdelning                      Totalt
20 jun                     Seadrill                     5,63 kr                           3763 kr
17 jun                     Betsson IL                9,46 kr                           946 kr
14 jun                     Tele2 IL                    28 kr                             28000 kr
5 jun                       Alliance Oil pref        7,5 kr                             825 kr
21 maj                    Tele2                        7,10 kr                           7100 kr
1 maj                      Avega                       1 kr                                1000 kr
25 apr                     Ratos                        3 kr                                990 kr
4 apr                       Sagax pref                0,5 kr                             575 kr
4 apr                       Klövern pref             2,5 kr                            1125 kr
14 mar                    Northern Offshore     0,31 kr                          316 kr
5 mar                      Alliance Oil pref        7,5 kr                            825 kr
4 jan                       Klövern pref             2,5 kr                             125 kr
21 dec                    Seadrill                     5,6 kr                             1736 kr

Totalt                                                                                           47326 kr

måndag 24 juni 2013

Fortsatta börsras

Börserna världen om fortsätter att vackla i spåren av Feds besked i förra veckan samt efter förnyad rädsla för utvecklingen i Kina där bland annat inköpschefsindexet inkomit lite på den svaga sidan.  Räntorna backade rejält i fredags på spekulationer om att PBOC gett stora banker guidning för att få dem att sluta hamstra likviditet och för att återställa stabiliteten på interbankmarknaden. Idag lättade utbudet av likviditet i Kina och de korta räntorna backade. En del har spekulerat att statliga banker pressas att ge mera lån.

Det finns således en hel del oro där ute. Bland annat har vi oron för att Fed ska sluta med sina kvantitativa lättnader, utvecklingen i södra Europa samt Kinas inbromsning. Jag tippar att börsen kommer att fortsätta vackla, inte omöjligt att vi får ytterligare 10 % ned under sommaren. Bedömningen är ändå att politiker och centralbanker gör allt för att vi inte ska få en riktig krasch och företagen går trots allt fortsatt relativt bra. Har man bara is i magen kommer ett flertal bra köplägen att inträffa om man bara är långsiktig.

Bevakar för tillfället: Boliden, Nordea, Swedbank, Betsson, Oriflame, Tele2, Telia, Volvo.. Som sagt - det kommer bli fina köplägen här framöver. I vanlig ordning är jag dessutom alltid intresserad av att fortsätta öka i Seadrill.

I oljeservicesektorn meddelade Rowan Companies i torsdags om ett treårskontrakt på en ultradjupvattensenhet med en ratnivå på 606-609.000 dollar per dag. Exempelvis har DnB lagt sina estimat på 575.000-625.000 dollar per dag och bankens bedömning är att meddelandet från Rowan kan tyda på att detta motsvarar marknadsnivån. Seadrill-aktien har trotsat den relativt svaga marknaden den senaste tiden och en viktig aspekt har troligen varit Rowan-kontrakten. Dessutom fortsätter bolaget att ösa på med mer riggar. Man har beställt 2 jackup-riggar med leverans Q4 2015 och Q1 2016. Kostnaden ligger på nätta 230 miljoner dollar per rigg. Satsningen reflekterar bolagets syn på att marknaden är stark och att raterna stiger allt eftersom äldre enheter tas ur flottan.

//Bonden

tisdag 18 juni 2013

Banker

Dagens nyhetsflöde har kretsat kring bankerna, och då främst Danske och Nordea. Jag var ju rätt nära att lägga ett köp på Nordea igår. Nu ikväll meddelade regeringen att man säljer ut ytterligare 230 miljoner aktier. Priset i bookbuildingprocessen får vi reda på i morgon och det mesta tyder väl på att rabatten hamnar kring 5 procent, vilket var ungefär fallet vid den senaste försäljningen som staten gjorde. Kommer aktien ner mot 75 kronor så anser jag att det är riktigt attraktivt pris att gå in på. Tyvärr har jag inga större likvider att agera med för tillfället men om jag haft det så hade det nog blivit ett litet köp i morgon eller på torsdag.

Långsiktigt är det positivt att det överhäng som statens politik har inneburit minskar. Free floaten i aktien ökar ytterligare lite och kanske kan en del institutioner flytta fram sina positioner ytterligare. Blir intressant att se hur Sampo agerar på detta.

Aktieklubben var för ett tag sedan inne på att köpa Sampo men valde istället Gjensidige. Sampo-aktiens starka utveckling låg lite i fatet.

måndag 17 juni 2013

Inlösen T2 och Betsson, inköp Millicom

Idag dök pengarna upp från Betssons inlösenprogram och i slutet av förra veckan levererades Tele2:s pengaöverföring från Rysslandsaffären. Totalt blev det en fin summa som nu har kunnat omplacerats. Jag har under de senaste veckorna vacklat en hel del fram och tillbaka hur jag ska göra med pengarna. Ett tag var jag inne på byggaktier (mest aktuellt med NCC) och ett tag lurade jag på banker, och då främst Nordea. Har också lurat på Bure, Realty Income och Prospect Capital.

Vad gäller bankerna så har jag en positiv syn på sektorns vinsttrend. Mest potential ser jag för tillfället i Nordea där jag tror att man kommer få en bra utväxling på kapitalet och en fin direktavkastning. Även Swedbank är intressant efter den senaste tidens lilla dipp. Vad gäller Nordea så har man haft lite problem med den danska marknaden efter de senaste årens svaga bomarknad samt på rederisidan där man är ganska stora. Förlusterna inom dessa områden borde börja minska samtidigt som det börjar klarna i frågan hur bankernas kapitaltäckning ska se ut. Att det kommer bli riktigt fin direktavkastning tror jag är ställt utom allt tvivel.

MEN, nu blev det alltså inte Nordea som jag lade mina Ryss-pengar i utan Millicom. Jag är rätt komfortabel med mixen i bolagets verksamhet och inriktning. Man får liksom både en hyggligt stabil tele-verksamhet och en stor uppsida i bolagets troliga expansion. Värderingen ser inte heller speciellt ansträngd ut på nivåer runt 500-lappen. Tittar man på snittet av vinst per aktie mellan 2007 och 2012 och lägger samman det med analytikernas snittprognoser för 2013 och 2014 får man en "normal-EPS" (NEPS) på 51 kronor per aktie. Ett ganska bra mått på vad bolagets vinstförmåga legat samtidigt som man väger in kommande vinstnivåer. Det betyder att aktien handlas till ett P/E-tal på 10. För ett bolag av Millicoms kaliber kan man gott och väl applicera en vinstmultipel på 15. Riktkursen blir i så fall 765 kronor. Tittar man enbart framåt enligt vad analytikerna tror så spås en EPS på 35 respektive 39 kronor under 2013 och 2014. Med P/E-15 kan man åtminstone sätta ett värde på 585 kronor. Nu är ju Millicom inne i en blytung investeringsfas sett både till opex och capex. När dessa investeringar är gjorda och börjar ge avkastning så bör värdet på Millicom öka radikalt. Framför allt tror jag att synen på bolaget kommer att förändras i takt med omstöpningen mot mer online-verksamhet.

Nu är jag mycket långsiktig med denna investeringen och avser att ligga kvar med aktien i flera år och dessutom under tiden få riktigt bra utdelningar. Millicom-ledningen har ju flaggat för en progressiv höjning och så sakteliga bör bolaget nå samma procentsatser på utdelningen som de mer tradionella operatörerna.
Jag noterar exempelvis att Swedbank spår en direktavkastning för Millicom 4,3 % 2014 och 5,2 % 2015.

Köpte idag 55 Millicom till kursen 510,50 kr.

Följande utdelningar/inlösen har nu inkasserats:


Datum                    Aktie                       Utdelning                      Totalt
17 jun                     Betsson IL                9,46 kr                           946 kr
14 jun                     Tele2 IL                    28 kr                             28000 kr
5 jun                       Alliance Oil pref        7,5 kr                             825 kr
21 maj                    Tele2                        7,10 kr                           7100 kr
1 maj                      Avega                       1 kr                                1000 kr
25 apr                     Ratos                        3 kr                                990 kr
4 apr                       Sagax pref                0,5 kr                             575 kr
4 apr                       Klövern pref             2,5 kr                            1125 kr
14 mar                    Northern Offshore     0,31 kr                          316 kr
5 mar                      Alliance Oil pref        7,5 kr                            825 kr
4 jan                       Klövern pref             2,5 kr                             125 kr
21 dec                    Seadrill                     5,6 kr                             1736 kr

Totalt                                                                                           43563 kr

måndag 10 juni 2013

Utdelning Alliance Oil preferens

Då har utdelningen från preferensaktierna i Alliance Oil trevligt nog bokförts på kontot. I och med att jag sitter på 110 st så inkasserades 825 kr. Mycket trevligt. Förra veckan avskiljdes kvartalsutdelningen i Seadrill men denna dyker först upp på kontot den 20 juni. Jag inväntar också fortfarande likvider från inlösenprogrammen i Betsson och Tele2.


Datum                    Aktie                       Utdelning                      Totalt
5 jun                       Alliance Oil pref        7,5 kr                            825 kr
1 maj                      Avega                       1 kr                                1000 kr
25 apr                     Ratos                        3 kr                                990 kr
4 apr                       Sagax pref                0,5 kr                             575 kr
4 apr                       Klövern pref             2,5 kr                            1125 kr
14 mar                    Northern Offshore     0,31 kr                          316 kr
5 mar                      Alliance Oil pref        7,5 kr                            825 kr
4 jan                       Klövern pref             2,5 kr                             125 kr
21 dec                    Seadrill                     5,6 kr                             1736 kr

Totalt                                                                                           7517 kr

måndag 3 juni 2013

Portföljen

Har gjort några mindre justeringar sista tiden efter att jag bla sålt Nokia och fått in lite utdelningar. Väntar fortfarande på likviderna från inlösenprogrammen i Tele2 och Betsson. Dessa pengar ska så småningom återinvesteras.

För närvarande ser Bonde-portföljen ut enligt följande (Preffarna ser jag mer eller mindre som ränteplaceringar):

Seadrill 35 %
Sagax Pref 23 %
Klövern Pref 12 %
Alliance Pref 7 %
Andel i aktiesparklubb 7 %
IL-aktier (T2+Bets) 6 %
Avega 5 %
Ratos 4 %
Betsson 3 %

Yield on cost ligger på f.n 7,8 %. Tittar man på utdelningsprognoserna för 2013-2014 stiger direktavkastningen till dryga 8 %.


//BSM