Nytt inköp

Köpte idag en mindre post i Delarka Holding. Bolaget som har en enda fastighet - Postens huvudkontor i Stockholm, som man köpte av Vasakronan för 1,5 mdkr. Bolaget har säkrat hyreskontrakt med Posten till 2026. Bolaget får in ca 90 Mkr per år i hyror och inkomsterna är inflationssäkrade. Bolaget delar ut 8 kr per år uppdelat på 2 kr per kvartal. Totalt uppgår utdelningen till 40 Mkr per år. Målet är att utdelningen över tiden ska ligga på 8 procent.

Riskerna ligger ju främst i att bolaget har en enda hyresgäst. Dock har man 2 års uppsägningstid så tid finns att spela på. Om avtalet sägs upp kommer man troligen att renovera fastigheten och hyra ut till fler företag. Andra risker kan vara att avkastningskraven ändras vilket kan påverka kassaflödena.

Återhämtning i Seadrill

Efter en rejäl slakt sista två månaderna på Seadrill återhämtade sig aktien något idag. Troligen på Paretos höjda rekommendation till köp, från tidigare behåll. Riktkurser kapas från 250 till 190 förvisso.

Paretos skriver i en ny analys att Seadrill kommer/bör sänka utdelningen för att dra ned skuldsättningen. Samtidigt borde golvet i utdelningen sättas till 3 dollar per aktie, något som bör sätta ett golv även för hur långt ned aktien borde sjunka. Direktavkastningen blir väldigt lockande på nuvarande nivåer. Själv tror jag inte att utdelningen kommer att sänkas. Ledningen har varit tydlig med att nuvarande nivåer är uthållig ett bra tag. Möjligen att den sänks om 2 år eller så om inte marknaden kommer tillbaka innan dess.

Seadrill

Seadrill ligger mig nära om hjärtat. Aktien står för över 20% av portföljen och jag ökade ytterligare igår något. Aktien är inne i en negativ trend med fallande kurs och även analytikernas prognoser har dragits ned. Sedan den 21 aug har snittprognosen för vinst/per aktie sänkts med 5,5 %. Gissningsvis har aktien tappat mer än prognossänkningen...

Läste nyligen en analys av Clarkson där man upprepade sin köprekommendation. Visserligen belyser man NADLs riggavtal med Rosneft som en riskfaktor. En annan faktor som är värd att beakta är Fredriksens högra hand, Tor Olav Troeims, eventuella uttåg ur Seadrill för att istället satsa på Golar. Trots den senaste tidens oro kring Seadrill bedömer jag det som att man parkerar sina pengar bäst här på kort- och lång sikt givet att inga andra fundamenta ändrar sig. Jag är förvisso inte sugen på att öka exponeringen efter senaste tidens ökning men är ändå komfortabel med nuvarande portfölj.

Fyllt på med mera Seadrill

Idag bestämde jag mig till sist. Efter nya fall i Seadrill håvade jag in ytterligare 65 aktier. Seadrill var sedan länge den klart dominerande aktien i portföljen och jag hade egentligen bestämt mig för att den inte skulle bli större i portföljen. Men nu har den liksom kommit ned till nivåer under 190 och jag kunde inte längre stå emot. Jag är rätt säker på att bolaget kommer att klara sig betydligt bättre än sina konkurrenter i en fallande marknad. Nu tror jag inte att det kommer att bli riktigt så illa i sektorn som många analytiker befarar. Bolaget är exponerad mot rätt segment med djuphavsborrning och har de allra nyaste riggarna bland alla bolagen.

Känner mig ändå hyggligt bekväm med Seadrill-posten som nu ligger på 665 aktier totalt. Aktien yieldar klart över 10 %.

Fyllt på med mera Ratos

Köpte tidigare i veckan lite fler Ratos. Kursen är fortsatt pressad och jag passade på att öka lite och snygga till portföljen en aning. Innehar nu 500 Rato B. Tror att de upprätthåller sina 3 kr i utdelning framåt våren och att vi kanske får se lite stigande kurser i takt med fler affärer realiseras och konjunkturen vänder uppåt. Nästa köp blir troligen Mattel, detta efter att Seadrills utdelning på 1 usd för q2 landar på kontot i slutet av september. Har inte hunnit kika på Seadrills rapport så noga ännu men det lilla jag sett så verkar den ok resultatmässigt. Det är väl de mjuka kommentarerna kring utsikterna som kan ha tolkats negativt av mr market idag. Jag sitter still i båten och väntar på högre kurser. Spännande utveckling väntar i NADL med de ryska avtalen. Ser fram emot att höra mera kring dessa framöver.

/Bonden

Portföljen

Har under sommaren gjort några mindre förändringar i portföljen. Har minskat exponeringen i Sagax och Klövern lite efter att kurserna gått rätt starkt och börjat närma sig sina respektive inlösenkurser. Har köpt på mig lite Amasten och Ferronordic. Väntat in utdelningen från Seadrill sen blir det något nytt köp. Totalt portföljvärde inkl andel i aktieklubben har nu passerat 700 kkr. Några tips på intressanta köp om börsen faller lite till?

Nya innehav

Har den senaste tiden gjort lite mindre påfyllnader i portföljen. Har bl.a. Köpt på mig en liten post Ferronordic Pref och några Besqab. Fick tilldelning men på tok för lite. Swedbank klantade sig lite vid noteringen och visade på fler aktier i tilldelning än vad som senare var fallet. Nåja, aktien har iaf klättrat men det blir inga mer köp på dessa nivåer. Möjligen om den kommer ner lite och när man fått se lite vad bolaget presterar.

Fått lite utdelningar från Seadrill och några preferenser samt PSEC och ARCP.  Nästa köp kanske blir Mattel. Ska lura lite till på detta.

Vad köper du nu?