H&M kom idag med en svag rapport för det första kvartalet. Försäljningen var redan känd sedan innan. Det som var nytt och som inte var bra var den svaga bruttomarginalen i kvartalet och som påverkades av bland annat reor. Positiv läsning fanns också att läsa i form av en riktigt bra försäljning i mars, vilket är ett gott tecken (+22 %). Företaget investerar i sin tillväxt och i en ny
butikskedja. Det betyder att man kommer att fortsätta diversifiera sig. Lagernivåerna fortsätter också att minska efter att ha varit
ganska höga i slutet av det fjärde kvartalet. troligen har de reat rätt kraftigt
för att bli av med det. Det är också det som sätter press på bruttomarginalen.
Många analytiker har hoppats på att H&M ska komma tillbaka tilltvåsiffrig vinsttillväxt i år efter den fallande vinsten under 2011. Än så länge verkar det inte vara så att H&M får riktigt den utväxlingen som man vill. Jag tror analytikerna kommer sänka sina prognoser en del efter rapporten och vi kommer troligen få se ett par sänkta rekar och riktkurser.
Jag gick ju ur aktien på 250 kr och kommer bevaka trenden noga kommande veckor. Stabiliserar sig aktien är det troligen läge att hoppa in igen.
torsdag 29 mars 2012
fredag 23 mars 2012
Sparande mars
Sparandet för mars ser ut att landa kring 6500 kr. Knappt 2000 går till aktier och resterande till hus, resa och lite annat. Hyggligt bra siffra men det har varit en del utgifter det senaste som ska täckas. I summan räknar jag dock inte in amorteringen på huset.
Nästa månad ser lite bättre ut. Tror det kan bli några tusenlappar upp. Nu börjar utdelningssäsongen också. Efter ompositioneringen av H&M aktierna ökar min utdelningskapacitet lite eftersom de aktier jag köpte har högre utdelning än H&M. Totalt väntas utdelningar på ungefär 13000 kommande månader.
Idag skiljs exempelvis Nordea av. Det är ett av innehaven i aktieklubben. Aktien ger 0,26 euro, motsvarande cirka 2,32 kronor. Aktien faller 1,60 kronor, vilket gör att det underliggande stiger en del idag!
Nästa månad ser lite bättre ut. Tror det kan bli några tusenlappar upp. Nu börjar utdelningssäsongen också. Efter ompositioneringen av H&M aktierna ökar min utdelningskapacitet lite eftersom de aktier jag köpte har högre utdelning än H&M. Totalt väntas utdelningar på ungefär 13000 kommande månader.
Idag skiljs exempelvis Nordea av. Det är ett av innehaven i aktieklubben. Aktien ger 0,26 euro, motsvarande cirka 2,32 kronor. Aktien faller 1,60 kronor, vilket gör att det underliggande stiger en del idag!
onsdag 21 mars 2012
Nya innehav
Sålde ju av mina H&M-aktier nyligen efter en stark utveckling. Valde att parkera dessa pengar i tre aktier tills dess att det är lagom att gå in i H&M igen. Valde Tele2, Nokia och Northern Offshore.
Än så länge har denna korgen av aktier gått bättre än H&M. Men det har ju bara gått en dag så det är på tok för tidigt att dra några som helst slutsatser kring detta. Hoppas att man kan fånga upp H&M igen kring 220-230 kronor.
Kommer ev sälja Fortum. Återkommer om det.
Än så länge har denna korgen av aktier gått bättre än H&M. Men det har ju bara gått en dag så det är på tok för tidigt att dra några som helst slutsatser kring detta. Hoppas att man kan fånga upp H&M igen kring 220-230 kronor.
Kommer ev sälja Fortum. Återkommer om det.
tisdag 20 mars 2012
Intressant IT-konsult
Jag har ju Avega i min portfölj men sprang idag på ett ytterligare intressant namn i sektorn i form av norska Atea. Detta är ett klockrent utdelningscase givet bolagets stora kassa, en kassakonvertering på 90-100 procent av EBITDA och starka liggande utsikter (bolaget spår 48 procents tillväxt till 30 miljarder norska kronor och ett dubblat EBITDA på 1,8 miljarder fram till 2015).
Ateas utdelningspolicy är att dela ut 70-100 procent av det justerade nettoresultatet. Det är ganska konservativt givet den finansiella positionen och det starka kassaflödet och kassakonvereringen.
I år ger bolaget en utdelning på 5 norska kronor per aktie. Sett till kursen 67,50 kronor ger det en direktavkastning på goda 7,5 procent. Under de kommande åren väntas utdelningen öka för att ligga på 7,50 kronor om två år. Där har man en direktavkastning på över 10 procent, dvs i klass med Tele2.
Gör inget inköp idagsläget men håller aktien under bevakning.
Ateas utdelningspolicy är att dela ut 70-100 procent av det justerade nettoresultatet. Det är ganska konservativt givet den finansiella positionen och det starka kassaflödet och kassakonvereringen.
I år ger bolaget en utdelning på 5 norska kronor per aktie. Sett till kursen 67,50 kronor ger det en direktavkastning på goda 7,5 procent. Under de kommande åren väntas utdelningen öka för att ligga på 7,50 kronor om två år. Där har man en direktavkastning på över 10 procent, dvs i klass med Tele2.
Gör inget inköp idagsläget men håller aktien under bevakning.
Gått ur H&M
Så hände det till slut. Jag har gått ur H&M, i varje fall tillfälligtvis. Jag hade egentligen tänkt att ligga kvar i denna finfina aktie med tanke på dess fina kvalitéer. Tycker dock aktien stuckit iväg lite väl långt sista tiden och värderingen ser ansträngd ut, både i absoluta och relativa termer. Direktavkastningen har också kommit ned en del.
Har också varit lite bekymrad över att så många analytiker varit odelat positiva till aktien. Det brukar betyda att det finns en relativt stor nedsida om aktien väl börjar falla. Igår sänkte dock SEB sin rekommendation till behåll och lite senare ramlade Morgan Stanley in med en sänkning. Gissar att fler banker kan komma att plocka ned sina rekar en del framöver. Hoppas att man kan komma in billigare senare under våren.
Köpte även in ett gäng Seadrill-aktier igår för pengarna jag fick för försäljningen av Skistar. Har länge sneglat på det bolaget och gillar vad jag sett. Tycker aktien ser klart lågt värderad ut och direktavkastningen är makalöst bra. Snittprognoserna för 2012-2013 indikerar en utdelning på motsvarande cirka 8 procent. Seadrill är Bermuda-baserade och delar ut varje kvartal och det tycker jag känns bra eftersom jag avser återinvestera utdelningarna.
Aktien har backat något efter rapporten. Tyckte denna såg helt ok ut med bra siffror och en höjd utdelning. Dock aviserade storägaren John Fredriksen att han kommer att sälja en hel del aktier. Jag tar dock inte det på speciellt stort allvar eftersom aktien utvecklat sig starkt de senaste fem åren och han troligen behöver pengarna på annat håll (läs: rädda Frontline). Efter rapporten har några banker sänkt sina rekar och estimaten borde ha kommit ned en del. Utsikterna för sektorn ser starka ut och dagsraterna har kommit upp över 600.000 dollar per dag.
Enligt Bank of America handlas aktien till P/E 10,3 sett till prognosen för 2013 med en rabatt mot amerikanska offshoreborrningsföretag.
Har också varit lite bekymrad över att så många analytiker varit odelat positiva till aktien. Det brukar betyda att det finns en relativt stor nedsida om aktien väl börjar falla. Igår sänkte dock SEB sin rekommendation till behåll och lite senare ramlade Morgan Stanley in med en sänkning. Gissar att fler banker kan komma att plocka ned sina rekar en del framöver. Hoppas att man kan komma in billigare senare under våren.
Köpte även in ett gäng Seadrill-aktier igår för pengarna jag fick för försäljningen av Skistar. Har länge sneglat på det bolaget och gillar vad jag sett. Tycker aktien ser klart lågt värderad ut och direktavkastningen är makalöst bra. Snittprognoserna för 2012-2013 indikerar en utdelning på motsvarande cirka 8 procent. Seadrill är Bermuda-baserade och delar ut varje kvartal och det tycker jag känns bra eftersom jag avser återinvestera utdelningarna.
Aktien har backat något efter rapporten. Tyckte denna såg helt ok ut med bra siffror och en höjd utdelning. Dock aviserade storägaren John Fredriksen att han kommer att sälja en hel del aktier. Jag tar dock inte det på speciellt stort allvar eftersom aktien utvecklat sig starkt de senaste fem åren och han troligen behöver pengarna på annat håll (läs: rädda Frontline). Efter rapporten har några banker sänkt sina rekar och estimaten borde ha kommit ned en del. Utsikterna för sektorn ser starka ut och dagsraterna har kommit upp över 600.000 dollar per dag.
Enligt Bank of America handlas aktien till P/E 10,3 sett till prognosen för 2013 med en rabatt mot amerikanska offshoreborrningsföretag.
måndag 19 mars 2012
Sålt Skistar
Tröttnade på SkiStar och sålde av mitt innehav i fredags. Det återstår väl att se om det blev rätt timing på försäljningen. Aktien har gått ned en del och jag fick 83 kr för mina aktier. Aktien har haft ett minst sagt trist år på börsen med motvind både i form av väder, konjunktur och valuta. Jag tror att det kan bli fortsatt motigt och tror att många väljer att sälja av sina aktier nu när de kommit hem från fjällen (man får rabatt som aktieägare).
Affären i Alperna ser ut att rinna ut i sanden. just den affären var en av de anledningar till att jag köpte aktien för. Hoppades att det skulle innebära en minskad väderkänslighet och möjlighet till längre säsong.
Säsongmässigheten i aktien är både bra och dålig men jag tror att den kommande perioden kan bli trist. För visso kommer rapporten om ett tag och den skulle kortsitigt kunna bli en trigger. Jag tror dock på bättre utveckling för andra bolag och väljer att tacka för mig. Blev en förlust på några tusenlappar. Har dock inkasserat utdelning också så tappet blev inte så rejält.
Affären i Alperna ser ut att rinna ut i sanden. just den affären var en av de anledningar till att jag köpte aktien för. Hoppades att det skulle innebära en minskad väderkänslighet och möjlighet till längre säsong.
Säsongmässigheten i aktien är både bra och dålig men jag tror att den kommande perioden kan bli trist. För visso kommer rapporten om ett tag och den skulle kortsitigt kunna bli en trigger. Jag tror dock på bättre utveckling för andra bolag och väljer att tacka för mig. Blev en förlust på några tusenlappar. Har dock inkasserat utdelning också så tappet blev inte så rejält.
torsdag 15 mars 2012
H&M
H&M kom idag med ganska bra siffror för februari månad. Den jämförbara försäljningen steg med 2 procent och var oväntat stark. Analytikerna hade trott på -1 procent. Den totala försäljningen ökade med hela 13 procent och var också den klart bättre än väntat.
I det första kvartalet steg den jämförbara försäljningen med 3 procent till 27,8 miljarder kronor. Det var något över analytikernas snittprognoser.
H&M fortsätter därmed att övertyga och aktien fortsätter upp. På ett halvår har aktien gått upp med ungefär 25 procent och p/e-talet ligger nu strax över 22 sett till 2012p. Det är förvisso inom det historiska intervallet men det börjar nu bli dyrt. För 2012 ligger p/e-talet på 19,8 enligt SIX Estimates. Jag sitter ju inne på en hög H&M och avser att behålla dessa (ökar dock inte heller på dessa nivåer). Gillar bolagets strategi som verkar löna sig, inte minst i nuvarande ekonomiska klimat. De konkurrenskraftiga priserna attraherar troligen än mer i tider av oroligheter.
Jag tror på fortsatt på försäljning i mars när Marni-kollektionen väntas ingå. Vädret har väl varit ok hittills i mars och förra året hade bolaget en svag utveckling vilket borde ge hyggligt lätta jämförelsesiffror.
Direktavkastningen på H&M ligger i dagsläget på 4,1-4,4 % sett till prognoserna för de kommande två åren. Helt ok yield med andra ord.
I det första kvartalet steg den jämförbara försäljningen med 3 procent till 27,8 miljarder kronor. Det var något över analytikernas snittprognoser.
H&M fortsätter därmed att övertyga och aktien fortsätter upp. På ett halvår har aktien gått upp med ungefär 25 procent och p/e-talet ligger nu strax över 22 sett till 2012p. Det är förvisso inom det historiska intervallet men det börjar nu bli dyrt. För 2012 ligger p/e-talet på 19,8 enligt SIX Estimates. Jag sitter ju inne på en hög H&M och avser att behålla dessa (ökar dock inte heller på dessa nivåer). Gillar bolagets strategi som verkar löna sig, inte minst i nuvarande ekonomiska klimat. De konkurrenskraftiga priserna attraherar troligen än mer i tider av oroligheter.
Jag tror på fortsatt på försäljning i mars när Marni-kollektionen väntas ingå. Vädret har väl varit ok hittills i mars och förra året hade bolaget en svag utveckling vilket borde ge hyggligt lätta jämförelsesiffror.
Direktavkastningen på H&M ligger i dagsläget på 4,1-4,4 % sett till prognoserna för de kommande två åren. Helt ok yield med andra ord.
onsdag 14 mars 2012
Gjensidige
Ett av mina innehav i portföljen är norska försäkringsbolaget Gjensidige. Bolaget är en av Nordens största aktörer inom sakförsäkringar och finns i bland annat Sverige, Norge, Danmark och Baltikum.
Bolaget är ett bra utdelningscase och delar under 2011 ut 4,55 norska kronor per aktie. Det är förvisso en sänkning från förra årets nivå på 4,70 kronor, dock gynnades utdelningen då av en engångsskatteeffekt. Som jag ser det har Gjensidige en väldigt attraktiv direktavkastning på nästan 7 procent. Bolagets utdelningspolicy ligger på 80 procent av resultatet. Nästa år kan man tänka sig att utdelningen höjs till 4,65 kronor. Har sett ett par analyser från banker där utdelningen fram till 2014 väntas höjas till 5,10 kronor. Det ger en direktavkastning på nästan 8 procent. Jag betecknar GJF som en defensiv aktie med stor exponering mot den relativt starka norska ekonomin.
I samband med bokslutet meddelade företaget att överskottskapitalet var 5,3 miljarder norska kronor vid utgången av året, justerat för utdelningsförslaget för 2011. Enligt TDN Finans medgav finanschefen att man är överkapitaliserade men att man måste få klart de nya Solvens-reglerna före de kan ta en diskussion om vad man kommer att göra med situationen. En implementering av reglerna kan väntas till början av 2014.
På marknaden har det spekulerats en tid att bolaget kan vara intresserade av danska Alm Brand. Det danska bolaget ser ut som ett bra köpobjekt men frågan är om det kommer något köp med tanke på hur marknaden ser ut för tillfället. Gjensidige sitter på nästan 25 procent av aktierna i Storebrand. Det är inte omöjligt att man säljer dessa aktier. Gör man det så är man på tok för överkapitaliserad.
Enligt bolagsledningen ska man fokusera på potentialen att genomföra operationella förbättringar i verksamheten och på tillväxtmöjligheter. På den operationella sidan arbetar man på att minska på antalet produkter som man erbjuder, detta tror jag kommer att minska komplexiteten och förenkla användandet av kundservice via nätet och smartphones. Syftet från Gjensidiges sida är att öka försäljningen givetvis samt att införa en helautomatiserad skadehantering hela vägen till betalning.
Bolaget är ett bra utdelningscase och delar under 2011 ut 4,55 norska kronor per aktie. Det är förvisso en sänkning från förra årets nivå på 4,70 kronor, dock gynnades utdelningen då av en engångsskatteeffekt. Som jag ser det har Gjensidige en väldigt attraktiv direktavkastning på nästan 7 procent. Bolagets utdelningspolicy ligger på 80 procent av resultatet. Nästa år kan man tänka sig att utdelningen höjs till 4,65 kronor. Har sett ett par analyser från banker där utdelningen fram till 2014 väntas höjas till 5,10 kronor. Det ger en direktavkastning på nästan 8 procent. Jag betecknar GJF som en defensiv aktie med stor exponering mot den relativt starka norska ekonomin.
I samband med bokslutet meddelade företaget att överskottskapitalet var 5,3 miljarder norska kronor vid utgången av året, justerat för utdelningsförslaget för 2011. Enligt TDN Finans medgav finanschefen att man är överkapitaliserade men att man måste få klart de nya Solvens-reglerna före de kan ta en diskussion om vad man kommer att göra med situationen. En implementering av reglerna kan väntas till början av 2014.
På marknaden har det spekulerats en tid att bolaget kan vara intresserade av danska Alm Brand. Det danska bolaget ser ut som ett bra köpobjekt men frågan är om det kommer något köp med tanke på hur marknaden ser ut för tillfället. Gjensidige sitter på nästan 25 procent av aktierna i Storebrand. Det är inte omöjligt att man säljer dessa aktier. Gör man det så är man på tok för överkapitaliserad.
Enligt bolagsledningen ska man fokusera på potentialen att genomföra operationella förbättringar i verksamheten och på tillväxtmöjligheter. På den operationella sidan arbetar man på att minska på antalet produkter som man erbjuder, detta tror jag kommer att minska komplexiteten och förenkla användandet av kundservice via nätet och smartphones. Syftet från Gjensidiges sida är att öka försäljningen givetvis samt att införa en helautomatiserad skadehantering hela vägen till betalning.
fredag 9 mars 2012
El
Vi har ett hus med en total uppvärmd yta på 160 kvadratmeter. Snittförbrukningen över ett år ligger strax över 12.000 KWh. Det tror jag är ganska lågt, speciellt med tanke på att vårt hus körs med direktverkande el. Har dock en luftvärmepump samt braskamin att komplettera med.
Denna vintern har ju varit betydligt snällare mot plånboken än de två senaste. Februari gjorde jag åt ca 1.450 KWh och i januari något mer. I mars beräknar jag att förbrukningen landar på 1.250 KWh.
Har haft bundet 3 årigt avtal fram tills nyligen då jag gått över till rörligt. Något jag tror kommer vara fördelaktigt framöver, åt minstone den kommande sexmånaders perioden.
Hedgar elen också till viss del genom att äga aktier i Fortum :)
Hur gör du med ditt elavtal?
Denna vintern har ju varit betydligt snällare mot plånboken än de två senaste. Februari gjorde jag åt ca 1.450 KWh och i januari något mer. I mars beräknar jag att förbrukningen landar på 1.250 KWh.
Har haft bundet 3 årigt avtal fram tills nyligen då jag gått över till rörligt. Något jag tror kommer vara fördelaktigt framöver, åt minstone den kommande sexmånaders perioden.
Hedgar elen också till viss del genom att äga aktier i Fortum :)
Hur gör du med ditt elavtal?
torsdag 8 mars 2012
Möte
Var på ett litet möte med aktieklubben igår. Vi brukar träffas 3-4 ggr per år och brukar då ses på någon restaurang i stan och käka en bit. Enkelt för alla och ingen behöver anordna något hemma.
Igår så beslutade vi oss för att sälja av lite Avanza Zero och öka på våra innehav i Nordea och Meda. Vi får se hur den ompositioneringen blir på sikt.
Igår så beslutade vi oss för att sälja av lite Avanza Zero och öka på våra innehav i Nordea och Meda. Vi får se hur den ompositioneringen blir på sikt.
tisdag 6 mars 2012
Portföljen
Första målet är att komma upp i ett portföljvärde på 1 Mkr. I dagsläget är min enkla portfölj värd dryga 205.000 kr. Alltså är det en bit kvar till den åtråvärda miljonen. Har dock också ett delägande i en aktiesparklubb där andelen är värd ca 40.000. Den portföljen räknar jag dock inte in.
Bolag Antal Portföljandel
Likvida medel 2 %
Med denna portföljen får jag i dagsläget ut knappt 12.000:- i utdelning i år. Det ger en direktavkastning sett till inköpsvärdet på goda 6 procent. Ganska hygglig procenttal, men något som jag givetvis jobbar på att få upp så klart. Detta genom ytterligare inköp och förhoppningar på att mina innehav ska göra utdelningshöjningar kommande åren. Sett till marknadsvärdet är direktavkastningen 5,8 procent.
För att jag ska kunna klara mig på utdelningar (passiv inkomst) så behöver jag troligen 200.000:- per år i utdelningar. Så idagsläget taktar jag 6 % av det (12/200). Räknar man baklänges så behövs det mellan 3,3-3,4 miljoner kronor för att få ut 200.000:- i utdelning givet en direktavkastning på 6 %.
Så - hur ska jag göra för att komma upp i till dessa summor? Jag månadssparar i dagsläget 1.500:- per månad i aktier. Utöver det brukar jag sätta in det som blir kvar på lönekontot när månaden är slut.
Om ca 1 månad ska jag byta jobb. Det kommer att i princip ge mig samma lön men eftersom det ligger mycket närmare där jag bor kommer jag att tjäna en hel del i transportkostnader, parkering mm. Kommer också att få vissa bättre förmåner på mitt nya jobb som jag hoppas gör att jag kommer att summera varje månad med ett större överskott och därmed mer insättningar. Kommer också att få en bra slutlön där relativt mycket semester och övertid ska betalas ut. Jag tror och hoppas att detta kommer att motsvara cirka 3 månadslöner och desssa kommer initialt att gå rakt in på aktiedepån. Ev att jag sparar undan en del på ett buffertkonto som jag har.
I dagsläget är jag helt inne på att köpa norska djuphavsborrningsbolaget Seadrill för dessa "extrapengar". Denna aktien ger 8 % i direktavkastning, via kvartalsvisa utdelningar. Fördelen med att få kvartalsvis utdelning är att man ganska snabbt kan bygga upp en rejäl position genom att återinvestera utdelningen varje gång den dyker in på kontot. En aktiepost på 200 Seadrill-aktier avkastar i dagsläget 4.000:-. Detta tror jag kan bli en bra bas tillsammans med H&M, Fortum, Avega och Tele2 i min framtida utdelningsportfölj.
Bolag Antal Portföljandel
| HM | 215 | 25% | ||
| Fortum | 230 | 19% | ||
| Tele2 | 200 | 12% | ||
| Avega | 800 | 12% | ||
| Gjensidige | 250 | 10% | ||
| Skistar | 200 | 8% | ||
| Svedbergs | 483 | 8% | ||
| Intrum Justitia | 40 | 2% | ||
| Odd Molly | 100 | 2% | ||
Likvida medel 2 %
Med denna portföljen får jag i dagsläget ut knappt 12.000:- i utdelning i år. Det ger en direktavkastning sett till inköpsvärdet på goda 6 procent. Ganska hygglig procenttal, men något som jag givetvis jobbar på att få upp så klart. Detta genom ytterligare inköp och förhoppningar på att mina innehav ska göra utdelningshöjningar kommande åren. Sett till marknadsvärdet är direktavkastningen 5,8 procent.
För att jag ska kunna klara mig på utdelningar (passiv inkomst) så behöver jag troligen 200.000:- per år i utdelningar. Så idagsläget taktar jag 6 % av det (12/200). Räknar man baklänges så behövs det mellan 3,3-3,4 miljoner kronor för att få ut 200.000:- i utdelning givet en direktavkastning på 6 %.
Så - hur ska jag göra för att komma upp i till dessa summor? Jag månadssparar i dagsläget 1.500:- per månad i aktier. Utöver det brukar jag sätta in det som blir kvar på lönekontot när månaden är slut.
Om ca 1 månad ska jag byta jobb. Det kommer att i princip ge mig samma lön men eftersom det ligger mycket närmare där jag bor kommer jag att tjäna en hel del i transportkostnader, parkering mm. Kommer också att få vissa bättre förmåner på mitt nya jobb som jag hoppas gör att jag kommer att summera varje månad med ett större överskott och därmed mer insättningar. Kommer också att få en bra slutlön där relativt mycket semester och övertid ska betalas ut. Jag tror och hoppas att detta kommer att motsvara cirka 3 månadslöner och desssa kommer initialt att gå rakt in på aktiedepån. Ev att jag sparar undan en del på ett buffertkonto som jag har.
I dagsläget är jag helt inne på att köpa norska djuphavsborrningsbolaget Seadrill för dessa "extrapengar". Denna aktien ger 8 % i direktavkastning, via kvartalsvisa utdelningar. Fördelen med att få kvartalsvis utdelning är att man ganska snabbt kan bygga upp en rejäl position genom att återinvestera utdelningen varje gång den dyker in på kontot. En aktiepost på 200 Seadrill-aktier avkastar i dagsläget 4.000:-. Detta tror jag kan bli en bra bas tillsammans med H&M, Fortum, Avega och Tele2 i min framtida utdelningsportfölj.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)